What Is Forex Forward Rate

FX Forwards. Sometimes, ett företag behöver göra utländsk valuta någon gång i framtiden. Exempelvis kan det sälja varor i Europa, men kommer inte att få betalning i minst 1 år. Hur kan det prissätta sina produkter utan att veta vad valutaväxlingen räntan eller spotpriset kommer att vara mellan USA-dollarn USD och euron EUR 1 år från och med nu Det kan göras genom att ingå ett terminskontrakt som låter det låsa in en viss kurs om 1 år. En terminskontrakt är en Överenskommelse, vanligtvis med en bank, att byta ut ett visst antal valutor någon gång i framtiden för en viss kurs växelkursen Terminsavtal anses vara en form av derivat eftersom deras värde beror på värdet av den underliggande tillgången, vilket i fallet av valutakurserna är de underliggande valutorna. De främsta orsakerna till att ingå terminskontrakt är spekulationer för vinst och säkring för att begränsa risken, även om säkringar sänker valutarisken, eliminerar det också kostnaden för Potentiella vinster. Så om ett amerikanskt företag godkänner ett terminskontrakt för att utbyta 1 25 USD för varje euro, så kan det vara säkert, åtminstone så långt som motpartens kreditvärdighet skulle tillåta att det kommer att hållas att byta ut 1 25 för varje euro på avvecklingsdagen Men om euron minskar likheten med USA-dollarn vid avvecklingsdagen har bolaget förlorat den potentiella extra vinst som den skulle ha tjänat om den kunde utbyta euro för dollar lika Så ett terminskontrakt garanterar säkerheten att det eliminerar potentiella förluster, men också potentiella vinster. Sålåt framtidskontrakt inte har någon explicit kostnad, eftersom inga betalningar byts ut vid tidpunkten för avtalet, men de har en möjlighetskostnad. Hur är det här valutaterminen beräknad ränta Det kan inte bero på växelkursen 1 år från nu eftersom det inte är känt. Det är känt att spotpriset eller växelkursen idag, men en terminspris inte bara kan lika med spotpriset, eftersom pengar kan placeras säkert för att tjäna ränta och därmed är det framtida värdet av pengar större än dess nuvärde. Vad som är rimligt är att om den aktuella växelkursen för en citatvaluta med avseende på en bas Valutan motsvarar valutornas nuvärde, då bör växelkursen motsvara det framtida värdet av citatvalutan och basvärdesvalutaens framtida värde, eftersom vi, om vi inte ser det, kommer att uppstå en arbitrage-möjlighet. Läs Valuta Citat först om du inte vet hur valutan är quoted. Calculating the Forex Valutakurs. Det framtida värdet av en valuta är nuvärdet av valutan det intresse som det tjänar över tiden i utgivningslandet För en bra introduktion , Se Nuvarande och framtida värde för pengarna med formler och exempel Användning av enkel årlig ränta kan detta representeras som. Futurvärde av Valuta FV Formel. FV Framtida Valuta Valuta R Principal r ränta per år n antal år. For exempel , om räntan i USA är 5, skulle det framtida värdet på en dollar om 1 år vara 1 05. Om växelkursen motsvarar de framtida värdena för basen och citatvalutan kan detta representeras i denna ekvation. Forward Valutakurs Framtida Värde av Basvaluta Spotpris Framtida Värde av Citat Valuta. Delar båda sidorna av det framtida värdet av basvalutan ger följande. Valutakursformel. FX Valutakurser är Express eftersom valutakurserna ändras i minuten, men ändringar i räntesatserna förekommer mycket mindre ofta anges terminspriser som ibland kallas framåtriktningar, som skillnaden i pips skickar poäng från den aktuella växelkursen och ofta , inte enbart tecknet används, eftersom det enkelt bestäms av huruvida det framtida priset är högre eller lägre än spotpriset. Framåtriktad framåtriktad pris - Spotpris. Eftersom valutan i landet med högre ränta kommer att växa snabbare och eftersom räntepariteten måste bibehållas följer att valutan med en högre ränta kommer att handla med rabatt på valutamarknaden och vice versa. Så om valutan är på rabatt på terminsmarknaden drar du av de citerade framåtpunkterna I pips annars handlar valutan mot ett premie på terminsmarknaden så att du lägger till dem. I vårt exempel på handel dollar för euro har USA högre räntesats Så dollarn kommer att handlas med rabatt på terminsmarknaden Med en nuvarande växelkurs på EUR 0 7395 och en framåtkurs på 0 7289 är framåtspåren lika med 106 pips vilket i detta fall skulle subtraheras 0 7289 - 0 7395 -106 Så om en återförsäljare citerar dig ett terminspris som 106 framåtspår och EUR USD råkar vara handel vid 0 7400 då skulle terminspriset vara 0 7400 - 106 0 7294 Du subtraherar helt enkelt framåtpunkterna Från vad spotpriset råkar vara när du gör din transaction. FX Forward Settlement Dates. FX-terminskontrakt är vanligtvis avvecklade den 2: e goda arbetsdagen efter handeln, ofta avbildad som T 2 Om handeln är en veckohandel, så Som 1,2 eller 3 veckor är avvecklingen samma dag i veckan som terminshandeln, såvida det inte är en semester, är avvecklingen nästa arbetsdag. Om det är en månadshandel, så är terminsavvecklingen på Samma dag i månaden som det första handelsdagen, såvida det inte är en semester Nästa arbetsdag är fortfarande inom avvecklingsmånaden, då avvecklingsdagen rullas fram till det datumet. Om nästa goda arbetsdag är i nästa månad rullas avvecklingsdagen bakåt till den sista goda arbetsdagen av Avvecklingsmånaden. De flesta likvida terminkontrakt är 1 och 2 veckor och 1,2,3- och 6 månaders kontrakt. Även om terminskontrakt kan göras under en tidsperiod, kallas en period som inte är flytande som en Bruten datum. tillhandahåller uppdaterad information organiserad av land, stad, valuta och utbyte på helgdagar och iakttagelser som påverkar de globala finansmarknaderna, inklusive bank - och helgdagar, valutor utan clearingdag, handels - och bosättningsferie. Nondeliverable Forward NDFs. Vissa valutor kan inte handlas direkt, ofta Eftersom regeringen begränsar sådan handel, till exempel den kinesiska yuanen renminbi CNY i vissa fall kan en näringsidkare få ett terminsavtal på valutan som inte leder till att valutan levereras utan i stället betalas kontant. Handlaren skulle sälja En överföring i en omräkningsbar valuta i utbyte mot ett terminkontrakt i valuta för handeln. Mängden kontanter i vinst eller förlust skulle bestämmas av växelkursen vid tidpunkten för avräkning jämfört med terminsräntan. Exemplet Nondeliverable Forward. Nuvarande pris För USD CNY 7 6650 Du tror att priset på yuanen kommer att stiga om 6 månader till 7 5 med andra ord, Yuan kommer att stärka mot dollarn så att du säljer la vidarekontrakt i USD för 1 000 000 och köpa ett terminkontrakt på 7 600 000 yuan för terminspriset på 7 6 Om yuanen stiger till 7 5 per dollar i 6 månader kommer det kontantbeloppet i USD att vara 7 600 000 7 5 1 013 333 33 USD, vilket ger en vinst på 13 333 33 Växelkursen hölls helt enkelt som illustration och baseras inte på nuvarande räntor. Futures futures är i grunden standardiserade terminskontrakt Framåt är kontrakt som förhandlas individuellt och handlas i räknaren, Medan terminer är standardiserade handelstransaktioner på organiserade börser. De flesta framåt används för att säkra valutarisk och slutar i den faktiska leveransen av valutan, medan de flesta positionerna i terminer stängs före leveransdatumet, eftersom de flesta terminer köps och säljs rent för Potentiellt vinst Se Futures - Innehållsförteckning för en bra introduktion till futures. Privacy Policy For. Cookies används för att personifiera innehåll och annonser, för att ge mig sociala Dia-funktioner och för att analysera trafik Information delas också om din användning av den här webbplatsen med våra sociala medier, annonser och analyspartners. Detaljer, inklusive opt-out-alternativ, finns i sekretesspolicyen. Skicka e-post till för förslag och kommentarer Var noga med att Inkludera orden Ingen skräppost i ämnet Om du inte tar med orden kommer e-posten att raderas automatiskt. Information tillhandahålls som enbart för utbildning, inte för handelsändamål eller professionell rådgivning. Copyright 1982 - 2017 av William C Spaulding. Valuta Framåt. BREAK NED Valuta Framåt. I motsats till andra säkringsmekanismer som valutaterminer och optionsavtal som kräver en förskottsbetalning för marginalbehov och premiebetalningar, kräver respektive valutavinster vanligtvis inte en förskottsbetalning när de används av stora företag och banker. En valuta framåt har liten flexibilitet och utgör en bindande skyldighet, vilket innebär att kontraktsköparen eller säljaren inte kan gå bort om den inlåsta kursen i slutändan visar sig vara skadlig. För att kompensera risken för att det inte sker någon avveckling eller en avveckling, kan finansinstitut som handlar i valuta framåt kräva en insättning från detaljhandelsinvesterare eller mindre företag som de inte gör Ha ett affärsförhållande. Mekanismen för att bestämma en valutaterminskurs är enkel och beror på räntedifferenser för valutaparet, förutsatt att båda valutorna är fritt handlade på valutamarknaden. Till exempel antar en nuvarande spotränta för den kanadensiska dollarn i USA 1 C 1 0500, en års räntesats för kanadensiska dollar om 3 och enårsräntesats för amerikanska dollar om 1 5. Efter ett år, baserat på räntesats, skulle US 1 plus ränta på 1 5 motsvara C 1 0500 plus ränta vid 3.Or, US 1 1 0 015 C 1 0500 x 1 0 03.Så USA 1 015 C 1 0815 eller US 1 C 1 0655. Den ettåriga terminskursen i detta fall är således USA C 1 0655 Notera att eftersom den kanadensiska dollarn har en högre räntesatsen än US-dollar, handlas den med en förskott till greenback. Den faktiska spoträntan för den kanadensiska dollarn ett år från nu har ingen korrelation på den ettåriga terminskursen för närvarande. Valutakursen baseras endast på på räntedifferenser och innehåller inte investerarnas förväntningar på var den faktiska växelkursen kan vara i framtiden. Hur fungerar en valuta framåt som en säkringsmekanism Anta att ett kanadensiskt exportföretag säljer amerikanska 1 miljon varor till ett amerikanskt företag och förväntar sig att ta emot exportinkomsterna ett år från och med nu Exportören är oroad över att den kanadensiska dollarn kan ha stärkts från dagens nuvarande 1 0500 per år, vilket innebär att det skulle få färre kanadensiska dollar per amerikanska dollar Den kanadensiska exportören därför går in i ett terminsavtal för att sälja 1 miljon om året från nuvarande till US 1 C 1 0655. Om ett år från nu är spoträntan USA 1 C 1 0300 vilket innebär att C har uppskattat som exportören hade förväntat sig genom att låsa in terminsräntan, har exportören haft en fördel av C 35 500 genom att sälja USA 1 miljon till C 1 0655, i stället för spotpriset C 1 0300 Å andra sidan, om Spoträntan ett år från och med nu är C 1 0800 dvs C försvagats i motsats till exportörens förväntningar har exportören en teoretisk förlust på C 14 500 USD. SAR - US Dollar Saudi Riyal. Vi uppmuntrar dig att använda kommentarer för att engagera användare , Dela ditt perspektiv och ställa frågor om författare och varandra Men för att upprätthålla den höga diskursen vi alla kommer att värdera och förvänta, behåll följande kriterier i åtanke. Förnya samtalet. Ställ in fokus och på spår Endast posta material som är relevant för ämnet som diskuteras. Be respektfulla Även negativa åsikter kan utformas positivt och diplomatiskt. Använd standard skrivstil Inkludera skiljetecken och övre och undre fall. NOTER Spam och eller reklammeddelanden och länkar inom en comme nt kommer att avlägsnas. Utan profanitet, förtal eller personliga attacker riktade mot en författare eller en annan användare. Inte ens Monopolera konversationen Vi uppskattar passion och övertygelse, men vi tror också starkt på att ge alla chansen att flyga sina tankar. Därför, förutom att Civilsamverkan, förväntar vi oss att kommenterar presenterar sina åsikter kortfattat och omtänksamt, men inte så upprepade gånger att andra är irriterad eller förolämpade. Om vi ​​får klagomål om personer som tar över en tråd eller forum, förbehåller vi sig rätten att förbjuda dem från webbplatsen, utan recourse. Only engelska kommentarer kommer att tillåtas. Försättare av skräppost eller missbruk kommer att raderas från webbplatsen och förbjudas från framtida registrering enligt eget gottfinnande. Jag har läst kommentarer riktlinjer och godkänner villkoren beskrivna. Är du säker på att du vill radera detta diagram. Tyck det bifogade diagrammet med ett nytt diagram. Vänligen vänta en minut innan du försöker kommentera igen. Tack för din kommentar Observera att alla kommentarer väntar på unti l godkänd av våra moderatorer Det kan därför ta lite tid innan den visas på vår hemsida. Den här kommentaren har redan sparats i dina sparade artiklar. Dela den här kommentaren till. it måste vara 1 till 1 eller mindre SAR är bättre. Den här kommentaren har redan sparas i dina sparade objekt. Dela den här kommentaren till. Vad händer detta misstag. Den här kommentaren har redan sparats i dina sparade saker. Dela med dig av denna kommentar. Har du några idéer vad som händer. Den här kommentaren har redan sparats i din Sparade Items. Share denna kommentar till. Varför denna hastighet är fast. Är du säker på att du vill radera detta diagram. Byt det bifogade diagrammet med ett nytt diagram. Vänta vänta en minut innan du försöker kommentera igen. Reportera denna kommentar. Jag tycker att Den här kommentaren är. Spam Offensiv Irrelevant. Din rapport har skickats till våra moderatorer för recension. Lägg till diagram för att kommentera. Valuta Explorer. Antilles Guilder Argentinska Peso Bahamas Dollar Barbados Dollar Belize Dollar Bolivian Boliviano Brasilien Real Kanadensisk Dollar Caymanöarna Dollar Chilenska Peso Col Ombian Peso Costa Rica Colon Kubanska Peso Dominikanska Peso Östra Karibiska Dollar El Salvador Kolon Guatemala Quetzal Haitiska Gourde Honduras Lempira Jamaikanska Dollar Mexikanska Peso Nicaraguanska Crdoba Panamanska Balboa Paraguayiska Guarani Peru Sol Trinidad Dollar Uruguayanska Peso Amerikanska Dollar Venezuelan Bolivar. Disclaimer Fusion Media vill påminna dig att uppgifterna på denna webbplats inte är nödvändigtvis i realtid eller exakt. Alla CFD-aktier, index, futures och Forex-priser tillhandahålls inte av börser utan av marknadsaktörer och priserna kan därför inte vara korrekta och kan skilja sig från den faktiska marknaden pris, vilket innebär att priserna är vägledande och inte lämpliga för handelsändamål. Därför ansvarar inte Fusion Media för några eventuella handelsförluster som kan uppstå som resultat av användningen av denna data. Fusion Media eller någon som är involverad i Fusion Media tar inget ansvar för förlust Eller skada som ett resultat av tillit till informationen inklusive data, citat, diagram och köp sel L-signaler som finns på denna webbplats Var god informerad om riskerna och kostnaderna i samband med handeln på de finansiella marknaderna, det är en av de mest riskfyllda investeringsformerna.